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波动率报告:澳储行利率决议渐近,澳元/美元、澳元/日元如何波动?

摘要:本周二澳储行将公布7月央行利率决议,目前市场预计澳储行将降息25个基点至1.00%;澳元/美元、澳元/日元的隔夜隐含波动率纷纷创出高点,分别为11.73%以及13.57%;预计澳元/美元、澳元/日元日内料将面临较大波动。

波动率报告:澳储行利率决议渐近,澳元/美元、澳元/日元如何波动?

本周二北京时间12:30澳储行将公布7月央行利率决议。目前市场普遍预计澳储行在本次会议上将再次降息。隔夜指数掉期(OIS)期货市场目前预计澳储行本次会议降息25个基点的可能性为83%,高于上周五(G20峰会之前)市场所预计的74%。

鉴于上周五于日本大阪举行的G20峰会进展良好,因此市场预计澳储行本次会议降息的可能性有所上升或似有点令人费解;不过周一早间其贸易伙伴国的制造业PMI数据表现欠佳,这或可解释为何市场对这一预期处之泰然。

走势分析:

波动率报告:澳储行利率决议渐近,澳元/美元、澳元/日元如何波动?

受澳储行7月央行利率决议这一风险事件影响,澳元/美元隔夜隐含波动率毫无意外地上涨,目前为11.73%,录得5月15日以来的最高水平。

波动率报告:澳储行利率决议渐近,澳元/美元、澳元/日元如何波动?

根据澳元/美元的隔夜隐含波动率(11.73%),预计澳元/美元本周二有68%的可能将交投在0.6921-0.7007区域。日图上看,澳元/美元近期上行步伐似乎在0.7000处面临重要阻力考验。这一阻力水平与预测区间的上限(0.7007)以及年内迄今的高点和低点之间的50.0%斐波回撤水平(0.70174)相近。

若本次会议上澳储行决定暂缓进一步放宽货币政策,则澳元/美元可能上涨。反之,若澳储行进一步降息,则澳元/美元可能跌向20日移动平均线以及近期刚被上破的、始于3月的下行趋势线的密集支撑区域。

走势分析:

波动率报告:澳储行利率决议渐近,澳元/美元、澳元/日元如何波动?

澳元/日元的隔夜隐含波动率在澳储行7月央行决议之前亦大幅攀升,目前为13.57%,录得自5月15日以来最高水平。相较于上周五的1周期隐含波动率10.85%,短期澳元/日元或面临更大波动。

波动率报告:澳储行利率决议渐近,澳元/美元、澳元/日元如何波动?

根据澳元/日元的隔夜隐含波动率13.57%,预计澳元/日元日内有68%的可能将交投在74.977-76.049区域内。这一预测区域与澳元/日元今年迄今的交投区域的61.8%斐波水平74.867(潜在支撑)以及50%斐波回撤水平75.985(潜在阻力)相接近。(Rich Dvorak撰,Linda译)

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