6月17日外汇交易提醒：美联储预测2023年末前两次加息，美元大涨商品货币重挫

周三(6月16日)美元跳升至近六周高位，此前美联储将大流行后首次加息时间预期提前到2023年，理由是公共卫生状况改善，还去掉了声明中有关危机拖累经济这一长期使用的措辞。美元指数上涨0.97%至91.39，为去年3月19日以来最大涨幅；美国10年期国债收益率一度上涨10个基点，触及1.59%，为6月4日以来的最高水平，并被投资者认为利好美元。

最新预测显示，11名与会委员中大多数预计2023年将至少进行两次25个基点的加息，尽管他们在声明中承诺目前将保持政策支持，以推动就业持续复苏。预估显示，尽管物价上涨仍被描述为“暂时的”，但今年的通胀前景仍将大幅上升。总体经济增长预计将达到7%。

Cambridge Global Payments首席市场策略师Karl Schamotta称，有趣的是,美联储已经超出了简单的承认通胀正在加剧、美国经济有很大的动力，它实质上是通过这组预估转移到了一个更鹰派的立场。

花旗集团的Adam Pickett撤销4月29日做多欧元兑美元蝶式看涨期权的交易，Pickett指出美联储 “超级鹰派”，决策者将加息预期提前。

美元在2020年的大部分时间里都在下跌，但今年早些时候出现了反弹，但这种释然性反弹在5月份似乎失去了动力，因为投资者仍然相信，美联储将在更长的时间内保持低利率，以支持经济。

分析师表示，尽管美联储的新措辞并不意味着政策即将改变，但确实为美元提供了更多支撑。Monex Europe的资深外汇市场分析师Simon Harvey说，我认为我们又回到了美元温和反弹的话题，而且在杰克逊霍尔会议和9月政策会议之前的夏季，数据变得非常重要。

欧元兑美元下跌1.08%至1.1995，是去年3月以来最大跌幅；美元兑日元上涨0.57%，至110.71，为4月5日以来的最高水平。在数据显示5月英国通胀率出人意料地超过了英国央行设定的2%的目标后，英镑兑美元走强，但随后英镑回吐了涨幅，英镑兑美元跌破了1.40的关键水平，尾盘下跌0.67%至1.3988，盘中一度下跌0.71%至1.3983。

美元兑加元上涨0.76%至1.2277，盘中一度上涨0.82%，为2月26日以来最大涨幅；BMO的Greg Anderson表示，鉴于1.2250已经攻克，下一个阻力位将在1.2300；在该水平之上，他还关注1.2333，这是4月21日加拿大央行会议后美元兑加元下跌的50%回撤位。

在美联储的声明发布后，风险敏感货币出现大幅逆转，纽元兑美元下跌0.98%，报0.7051，被视为风险情绪晴雨表的澳元兑美元下挫1%，报0.7610。

周四前瞻

15:30 瑞士央行公布利率决议，并召开记者会
欧佩克联合技术委员会（JTC）举行会议

美联储决议和鲍威尔讲话机构观点汇总

纽约梅隆银行：美联储决策者预期加息次数增多可能会推升实际利率，增强美元涨势的动力，至少在短期内会如此。这是点阵图显示的加息路径更加鹰派，以及调整管理利率的一个可预见的短期结果。 

经济学家FRANCES?DONALD：点阵图显示，到2023年，美联储将加息两次。这对债券市场来说是一个足够的鹰派惊喜，并吸引了所有的关注。美联储没有实质性地改变其对2022年和2023年GDP增长和通胀的预测。这告诉我们，虽然前景没有明显改变，但美联储对恢复正常的信心似乎已经改变。 

ALBION FINANCIAL首席经济学家Jason Ware：美联储并没有预期中的鹰派。未来几天，我们将看到投资者的真实想法。美联储点阵图显示，到2023年底，美联储将加息两次，这一变化足以让那些专注于超短期投资的投资者重建仓位；金融环境对长期投资者和股票投资者而言，是极其宽松的。 

经济学家Douglas Zehr：随着更多的美联储成员变得强硬，并暗示美联储明年可能会开始加息，这增加了提前缩减购债规模的可能性，或许在今年年底之前。如果提前缩减购债规模，美国国债收益率曲线的中部可能表现不佳，通胀保值债券收益率将推动这一走势，而通胀预期仍然温和，这与2013年的缩减购债阶段类似。 

投资顾问PETER TUZ：我对此次声明和市场的反应不感到惊讶。美国经济许多领域的通胀现象无法忽视，美联储也承认了这一点。市场对于美联储承认通胀上升的反映也不令人意外，市场目前的焦点在于美联储将于何时采取行动。 

经济学家Chris Anstey：今日美联储关于疫情和经济风险的措辞有所调整，更加积极。四月时措辞为“目前的公共卫生危机继续给经济带来压力，经济前景仍存在风险”，今日措辞则为“疫苗接种方面的进展可能会继续减少公共卫生危机对经济的影响，但经济前景仍存在风险。”