原油交易提醒:需求预期乐观提振油价,警惕伊核谈判拖后腿

周四(4月29日)亚洲时段,美原油徘徊于63.82美元,油价周三上涨逾1%,此前的数据显示,美国上周精炼油库存大幅减少,炼厂生产活动加速至一年多来的最高水平,提振了外界对这个全球最大石油消费国燃料需求上升的希望。
原油交易提醒:需求预期乐观提振油价,警惕伊核谈判拖后腿
日内重点关注美国截至4月24日当周初请失业金人数,美国第一季度实际GDP年化季率初值。

影响油价利多因素

【美联储维持利率在零附近,鲍威尔对通胀忧虑不以为意】
对于如何反驳美联储正在通胀方面冒险的批评,杰罗姆·鲍威尔早已成竹在胸;他表示,在美国复苏加快之际,将保持积极的支持。

这位美联储主席周三对记者说,“经济正开始以真正的势头向前发展。”之前美联储将利率维持在接近零的水平,并将购买债券的规模保持在每月1200亿美元。

在需求激增的情况下,这可能会推高价格,但“随着经济的重新开放,一次性价格上涨的情形既不同于,也不太可能导致导致通胀率持续上升”,他说。

鲍威尔对所谓劳动力短缺的说法不屑一顾,将其解释为主要是因为配置问题,同时还指出,在大流行病期间数以百万计失业的工人仍无事可做。

他还说,尽管有些部门声称劳动力稀缺,但雇主们似乎尚未提高工资。他淡化商品价格上涨,称随着经济复苏,是个供应追赶需求的问题。

在一个有关通胀问题的详细回答中,他似乎在读笔记,这强化了这种印象,即预计他将在超宽松美联储政策之下直面价格压力,并且不会退缩。

受此影响,美国股市下跌、国债上涨,让投资者放心央行不急于踩刹车,F.L.Putnam Wealth Management投资组合经理兼合伙人Ellen Hazen表示,“对于市场而言,没有消息就是好消息,因为这意味着美联储近期将保持宽松,这正是股市需要的”,与此同时,美国财报季继续,微软跌至三周低点,因其未能交付一些分析师期待的惊人业绩,波音下跌,该公司第一季度烧钱速度高于预期鉴于股市估值比五年平均水平高出约25%,投资者一直在寻找新的催化剂来维持牛市势头。

【EIA数据利好+需求预期乐观】
美国EIA公布的数据显示,截至4月23日当周美国除却战略储备的商业原油库存增幅小幅超预期,精炼油库存降幅大超预期,汽油库存增幅略少预期。

具体数据为,美国截至4月23日当周EIA原油库存变动实际公布增加9万桶,预期减少100万桶,前值增加59.4万桶。

EIA报告显示,上周美国国内原油产量减少10万桶至1090万桶/日。美国上周原油出口减少0.7万桶/日至254.1万桶/日。美国原油产品四周平均供应量为1968万桶/日,较去年同期增加35.5%。

美国中西部汽油库存上周降至去年10月以来最低。美国至4月23日当周除却战略储备的商业原油进口量为2020年7月3日当周以来最高。美国东海岸馏分油库存上周降至2020年4月以来的最低水平。

金融博客零对冲评论称,上周与昨夜的API原油库存意外录得大幅增长,分析师则预计EIA原油库存将小幅下滑。不过与预测相反,EIA原油库存温和增加9万桶,精炼油库存则连续3周下滑。

Melek为首的道明证券分析师表示,强劲的通货再膨胀信号、疲软的美元以及美国能源需求的强劲复苏,都为未来的需求描绘了一幅更加美好的图景。

【高盛预期未来六个月油价将触及每桶80美元】
高盛预期大宗商品未来六个月再上涨13.5% ,预期未来六个月油价将触及每桶80美元,预期油市需求将出现历来最大增幅,未来六个月上升520万桶/日。

预计6月前全球原油需求将大增,2021年第三季将从现在的9450万桶/日增至9900万桶/日。

预期布伦特原油2021和2022年分别为每桶73.13和75美元,预期西德克萨斯中质油(WTI)2021和2022年分别为每桶70.26和72美元。

影响油价利空因素

【美国政府考虑撤销部分制裁以换取伊朗重回伊核协议】
拜登政府和前美国政府的官员透露,拜登政府考虑接近全面撤回特朗普时期对伊朗实施的部分最严格的制裁,以换取伊朗重新遵守伊核协议。随着本周维也纳间接谈判的继续,美国官员也拓宽了准备向伊朗提供条件的选项,伊朗方面一直要求美国取消一切制裁。官员们拒绝透露正在考虑取消那些制裁,但他们强调,除与核计划相关制裁外,愿意取消包括恐怖主义相关、导弹相关以及人权相关的非核制裁。

伍德麦肯兹负责宏观石油市场研究的副总裁安-路易斯·希特尔表示,主要产油国坚持执行逐渐和谨慎增产的决定,试图平衡印度等地可能因疫情反弹而出现的需求下降与另一些地方可能出现的需求复苏。

【印度疫情可能阻碍全球需求增长】
据美国有线电视新闻网27日的报道,印度公共卫生基金会主席斯里纳特·雷迪认为,印度的确诊和死亡病例数被严重低估了。斯里纳特·雷迪 表示,印度目前每天都有很多人接受病毒检测,但并不是所有需要检测的人都接受了检测,除非增加检测量,否则无法掌握印度实际的每日新增确诊病例数量。关于死亡病例,他认为由于医疗系统近乎崩溃,现在印度有很多病例都在医院外死亡,这些死亡病例很可能并未被记录在官方数据内。

和斯里纳特·雷迪一样,印度阿育王大学教授、病毒学专家沙希德·贾米勒也认为印度的疫情数据是被严重低估的,他自己身边就已有至少10人因感染新冠病毒去世。他认为本轮疫情的峰值将在未来两到三周出现,届时印度单日新增确诊病例数最高可能接近90万。

埃信华迈能源市场分析师马歇尔·斯蒂夫斯说,虽然有观点认为美国和英国经济复苏带来的原油需求增加可以弥补印度减少的原油需求,但印度新冠病毒感染人数增加令人担忧,并很可能阻碍全球需求增长。

奥地利JBC能源的报告显示,受疫情反弹影响,4月前半月印度柴油和汽油消费分别环比下降3%和5%,预计5月印度汽油和柴油需求将比3月分别下降29%和20%。

希特尔说,除需求外,油价面临的另一个重大不确定性是伊核协议相关方正在讨论美国重回协议的前景。如果美国和伊朗共同恢复遵守伊核协议,美国可能会解除对伊朗的制裁,伊朗将向全球市场提供更多原油。

总体来看,EIA库存数据的利好,以及乐观的需求预期为油价提供一些上涨动力,机构看好未来六个月油价将触及每桶80美元,但也不容忽视印度疫情的影响,或将严重影响需求,另外,伊核谈判也是近期关注的重点,如果美国解除对伊朗的制裁,伊朗将向全球市场提供更多原油,或将进一步拖累油价。

原油交易提醒:需求预期乐观提振油价,警惕伊核谈判拖后腿
北京时间8:25,美原油现报63.825元/桶

0

评论0

请先

没有账号? 注册  忘记密码?