FxPro：美债利率持续上升,黄金有望跌穿下跌通道加速下行

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市场回顾

美联储1月份会议纪要显示联储官员认为缩减资产购买计划的条件在一段时间内难以实现,这意味着美联储将在较长时间内维持超宽松的货币政策。同时美国10年期国债收益率已经接近1.3%,受通胀上涨速度影响可能超出市场预期,美元开始走强,黄金连跌5日,短期已经回到前期下跌通道下轨,不排除今日跌破前期支撑,开启快速下跌走势。

马斯克投资比特币,言论助推数字货币疯涨,比特币再度发力涨突破50000心理关口,各大投资机构纷纷入场助推风险偏好,加密货币仍有上涨动力。美国新任财政部长耶伦言论指出财政刺激计划对于充分就业的重要性。拉加德呼吁各国继续扩大财政支出,支持经济复苏。

高盛经济学家周一将美国二季度GDP增长预期从此前的10%上调至11%,并将其对额外的财政刺激措施的规模的预期从此前的1.1万亿美元上调至1.5万亿美元。该行还将美国2021年和2022年GDP增长预期各上调0.2个百分点,分别提高至6.8%和4.5%。高盛经济学家表示,他们现在预计美联储将于2024年上半年首次加息,而不是此前预期的2024年下半年,并预计美联储将于2022年初开始缩减资产购买规模。

索罗斯“亲密战友”StanleyDruckenmiler在最近对话高盛的讲话中,分享了他的观点,此轮上涨行情是他见过的最狂野的市场。此次冷静来看,自3月低点以来,散户是本轮上涨的先锋部队,美国股市交易十分疯狂,行情火热与疫情持续额外形成鲜明对比,在刚刚过去的11月,MSCI全球指数累计上涨12%,创有记录以来最好的一个月,似乎这是一波病毒与疫苗抗争的行情。美国股市新高之际,“巴菲特指标”指美国股市总市值(威尔希尔5000指数)与美国GDP的比值,显示两者比率已经达181.87%,巴菲特指标在100%以上时,投资者就应该选择持币观望退出市场。美国股市近期的上涨已使市盈率(CAPEratio)“高于1929年股市崩盘前夕的水平和2008年1月的水平。市场疯狂的程度无法预计,但巴菲特始终保持着冷静。

原油

OPEC+减产监督委员会称,虽然经济前景和石油需求仍不确定,但疫苗发放将推动经济和需求增长。媒体称,尽管下调了今年需求复苏的预期速度,OPEC仍预计,减产将让全年油市保持供应短缺。原油市场受经济和疫情拖累,短期将开启了一波调整,中期而言,疫苗的连番利好将给未来市场足够的消费信心,原油中长线价值将逐步显现。目前WTI继续冲破60,连续1周上涨,并仍然保持着上涨节奏,但终究会遇阻回落。