KVB PRIME：美国周中监管屠狮大会,美指再创辉煌是否在眨眼间

全球权益市场

原油

上周:上周原油如我们所料,在欧洲乐观的PMI的支持下,辅以欧佩克相对保守的持续减产信号,原油价格持续走高,并且逼近60美元大关,上周布伦特原油收高0.813%于59.313美元/桶,WTI原油收高9.208%于56.844美元/桶。而上周美国本土的原油库存和生产也有所减少。整体而言,原油价格并不如大量大型投行所料价格,价格持续走高。

本周:本周的基本面上除了欧佩克月度报告之外并没有如上周那种重磅基本面:大型经济体PMI以及欧佩克会议,因此本周价格大概率将出现一定程度整理,价格在上周实现了超过8%的上冲,市场出现短线上的空头头寸,需要注意,原油价格已经回到了2019年疫情没有集中爆发的状态,虽然每次经济复苏都伴随着油价的上冲,而就本次而言,价格上方将遭遇62美元/桶的阻力位置,但是一旦破位价格回归65上方亦是有可能。

风险类资产

上周:上周全球经济基本面都以继续加码量宽为主要的基调:美国的1.9万亿依然在等待具体落实,欧洲央行利息不变,但是购债、发放补贴(包括提供免费疫苗),日韩中国即将迎接新年,而欧佩克会议则保持相对严谨的减产预期,这一系列预示市场在等待复苏,除去白银这种小盘口交易品的被集中扎堆轰炸,黄金持续下跌目前价格已经下至1800美元下方,但是有趣的是比特币作为风险资本扎堆新聚集地,上周出现了先跌后续持续上冲的情况价格破位了我们预测的38000美元的大关。但是上周整体并没出现急涨的情况,整体流动性相对稳定。

本周:本周美国财政耶伦将召开对于Gamestop事件而牵连的监管会议,在会议上如不出意外也将提及目前市场上没有政府背书发行的加密货币。而市场的风向是否会在会议之后出现转变值得关注。另外需要注意,欧洲监管一般在美国发表态度之后,亦会采取遥相呼应的操作。比特币虽然周内有希望重新冲击40000美元的强力阻力,当然,之前还有39000美元关卡。但是后续价格需要谨防断崖式下跌。黄金整体并不具备后续基本面支持,价格如无意外将继续回归开采价格。

美国

上周:上周联储对于目前市场上担忧过剩的美元流动性表示:并不打算调整购债计划,并且将在未来一段时间保持相对宽松的状态。而1.9万的详细注入细节没有公布,但是即便在这种情况下,美元的价格于保持弱势的欧元之下走强美元指数目前站回了91的上方。而权益市场端,上上周虽然由于缺乏流动性以出现整理,但是上周在联储讲话以及相对乐观的基本面辅助下市场如注入兴奋剂一般全面走强,特别是制造业服务业。

本周:本周周中的证交会会议以及周四的CPI需要特别关注,前者很大程度将决定市场上对于监管全新的认识以及未来金融市场的信心,后者则是老牌基本面数据;当然,每周的失业金申请人数无论在任何的情况下都需要关注。本周美国权益市场如果得到信心将有短暂的持续上冲,但是就指数价格而言,并不认为后续有太多空间,本周基本整体基本面向好,无论是美元指还是股指上冲的空间都相对有限。1.9万亿的具体注入措施依然需要需要在财政、上议、联储、总统的日常言论中捕风捉影。

欧洲

上周:上周欧洲和美国货币政策和财政政策保持高度一致:利息不变、购债规模无大调、认为未来依然需要相对宽松的货币和财政政策,并且自上上周发出认为现在整体欧元价格过高的宣言的之后,欧元上周整体保持弱势—-即便意大利、法国、德国的服务业和制造业的PMI整体非常乐观。

本周:就目前的整体经济情况而言,保持对于欧元区整体经济的乐观,在英国正式协议脱欧之后,整体经济调整似乎对于欧洲央行更加得心应手。目前整体欧洲的整体流动性将保持宽松的状态,本周的贸易帐需要关注,贸易帐就目前而言,整体相对乐观,并且本周德国的CPI亦是如此,欧元上两周出现超跌,因此即便价格如果继续下行,下方空间相对有限。本周上半周的价格将以整理向上为主。

上周货币对价格

USDX收涨91.06-0.530%

EUR/USD收跌1.20481-0.654%

GBP/USD收涨1.37377-0.261%

AUD/USD收涨0.76725-0.618%

NZD/USD收涨0.72054-0.551%

USD/CAD收跌1.27638-0.170%

USD/JPY收涨105.37-0.556%

EUR/USD

欧元保持了两周的下跌,在上周五出现价格的整体调整并且上冲回1.20,价格如我们上周五所预测:欧元要保持低价,但是价格究竟在欧洲央行观念中多少为“合理”,则需要通过市场价位来判断,目前欧元技术面上,价格额拉回了上上周下跌的38.2%的位置并且站上周均之上,而KD出现的信号是超买之后的调整,MACD依然以空头排列为主,但是是否是趋势反转还是继续下跌的中继形态则需要观察,短线上,价格将以前段下跌的50%为目标进一步是61.8%的位置,具体阻力分别在1.208以及1.213附近,下方支撑在1.197。

美国股指:DOW

美股在2周前出现大跌之后,上周价格整体走强,并且回到下跌前的价格高位,在上周公布的当周货币供给来看,并不认为市场目前流动性已经恢复,但是有了明显的改善,之前不被看好的题材:例如航空,依然表现相对弱势,但是强劲版块则出现大幅拉升,虽然从经济健康角度,并不认为刺激的流动性回到股市是好事,但是就从交易对象而言,近期机遇相对较多,需要注意:目前价格以超买严重为主要信号,超短线上,价格需要整理回调,价格目标在30900整数关卡附近。而MACD上已出现了价格的超买信号,但是整体依然MACD多头排列。日内而言,价格将以整理为主,用周作为框架,整理之后大概率将继续上涨。上方阻力在31380附近。

XAU/USD

黄金在上周走低之后,在周五亦出现了强势的回调,这点和美元指数整体走弱相互呼应,动能并不主要来自于黄金。黄金目前虽然在1800美元以上,但是由于缺乏风险事件启动的投机资产涌入,黄金价格在短暂冲高之后并不认为后续能再创辉煌。从技术面而言目前黄金属于超卖之后的调整,回调位置正好是前下跌波段的38.2%。后续有概率继续测试50%。上方阻力在之前反复强调的1830反压位置,而下方支撑在1780附近。

比特币

比特币在脱离了欧洲已经美国整体对于监管上的收拢之后,价格上周回暖明确,回到38000美元上方,市场监管上周主要针对GME等传统金融产品,而不是比特币,而周中召开的证交会议如不出意外,亦会再次提及比特币以及同类虚拟资产的监管问题。虽然在技术面上依然以多头排列为主:双均线收敛上升,KD指标虽然显示部分超买,但是信号并不强烈,MACD依然多头,但是需要小心一旦会议提及利空消息而随之而来的断崖式下跌。上方阻力在39000美元,如果破位下一个目标在39800,下方支撑则在37500美元附近。