基本面正在改善
原油强势黄金羸弱
黄金小时图
黄金方面:1月28日到2月1日,银价波动幅度高达20%,而同期金价波动幅度仅有1.7%。CME(芝商所)周二(2月2日)宣布提高白银期货交易保证金,令白银的投机活动大幅降温,银价暴涨暴跌进一步拖累本已孱弱的金价走势。
近期各大经济体经济数据集体有所改善,在全球范围大水漫灌背景下,经济再膨胀的希望可能推升投资者的风险偏好,以寻求更大的收益率。2020年8月以来,黄金一直落后于标普500指数,后续疫苗接种速度加快可能进一步扩大这一差距。
当然也不全是坏消息,当前实际收益率仍然低迷,并且可能还要持续一段时间。假设未来可能的情景是,通胀率的升幅高于名义收益率,意味着实际收益率可能持续下行。从实际收益率角度看,黄金即使作为无息资产,其吸引力依然明显。
技术面:周二(2月2日)大跌,通常下一个交易日是技术修复行情,然而昨日(2月3日)的修复行情“不修复”。虽然只是微跌0.22%,却反映出当前金价走势的羸弱。周二长阴破位之嫌越来越浓,均线自不必说,MACD零轴下方死叉是凶兆。日内压力1841.40美元,下方支撑1823/1817美元。
原油小时图
原油方面:最新统计数字显示,美国接种疫苗人数升至3222万人,现已超过全美感染总人数(2640万人)。此外,7日日均新增病例从1月8日峰值259564例降至2月1日的146486例,这或许标志着美国疫情正在进入拐点,暗示美国经济复苏速度有可能加快。
API(美国石油协会)截至1月29日当周原油库存减少426万桶,预期为增加40.46万桶,延续近期的下降势头。EIA(美国能源署)原油库存减少99.1万桶,较上周大幅收窄降幅,但仍好于预期。近期美国原油库存呈现下降趋势,侧面反映美国经济复苏势头正在增强,利好油价。
1月ADP就业人数增加17.4万,大幅好于前值和预期值,是油价的另外一个利好。
技术面:先前观点“油价突破53-55美元强劲阻力区间后,下一目标57美元”正在被市场验证。昨日油价继续上攻,最高触及56.30美元,是过去1年多以来的最大值。日线三连涨,13日均线乖离率正在拉大需注意,整体而言多头强势。日内压力57美元,日内支撑55.50美元,下方支撑55美元。
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2021-02-04
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