摘要:周三美国三大股指均收跌逾2%,盘后苹果FACEBOOK公布业绩较好,美联储讲话符合市场预期,短期波动不必过于恐慌。
恒生指数近期两度试探上方30000点的整数关口,从技术形态上看已经形成双头,预计恒指今日将继续下行,短期保持警惕,中期看,目前市场环境较好,大型科技公司业绩向好,投资者可以逢低买入大型科技股。
关联代码:上海电气(02727.HK)、比亚迪(01211.HK)
隔夜环球市场表现:
数据来源:Wind资讯
注:截至当地时间2021年1月27日24时,原油期货的单位:美元/桶,黄金期货的单位:美元/盎司,白银期货的单位:美元/盎司。
大市评述:
周三美国三大股指均收跌逾2%,截至收盘,道指跌2.05%报30303.17点,标普500指数跌2.57%报3750.77点,纳指跌2.61%报13270.6点。美股大型科技股多数下跌,苹果(APPL.US)跌0.77%,亚马逊(AMZN.US)跌2.81%,,Facebook(FB.US)跌3.51%。热门中概股多数下跌,瑞能新能源(SOL.US)跌15.9%,京东(JD.US)跌7.1%,拼多多(PDD.US)跌4.4%。新能源汽车股全线走低,蔚来(NIO.US)汽车跌5.3%。
周三美股暴跌,因波音等企业财报不佳,加上最近加剧的投机性交易活动令市场越发担忧。包括游戏驿站(GME.US)和AMC院线(AMC.US)在内的严重卖空的股票继续被散户大幅推高。一些投资者担心,遭大幅亏损的对冲基金会抛售其他股票以筹集现金,从而引发其他股票下跌。
苹果公布业绩,苹果Q1净销售额1114.39亿美元,季度营收首次破千亿大关,同比增长21.37%;净利润287.55亿美元,同比增长29.32%。营收和净利润均超过市场预期。Facebook(FB.US)公布了2020年第四季度及全年财报。数据显示,Facebook第四季度总营收280.72亿美元,同比增长33%;净利润112.19亿美元,同比增长53%;摊薄后每股收益为3.88美元,上年同期为2.56美元。科技巨头公布的业绩较好。
周四美联储会议纪要要点:1、美联储采取高度宽松的政策是非常合适的,在目标实现之前保持宽松政策;2、现在谈论缩减购债还为时过早,将是渐进的,如有必要可增强前瞻性指引;3、美联储将在通胀上扬时保持耐心,相比通胀回暖,更担忧经济复苏;4、紧急借贷工具仍是可用的,倾向于使用宏观审慎工具来处理金融稳定问题;5、尚未与财政部讨论那些应急工具,财政政策绝对必要,财政的支持有助于抵御经济低迷;6、实际失业率接近10%,在疫情过去后,仍需要帮助失业人群重返就业岗位。整体而言,美联储的会议纪要符合市场预期。
恒生指数近期两度试探上方30000点的整数关口,但最终都未能突破,周二周三恒指连续调整两天,从技术形态上看已经形成双头,昨晚美股市场大跌,预计恒指今日将继续下行,短期保持警惕,中期看,目前市场环境较好,大型科技公司业绩向好,投资者可以逢低买入大型科技股。
个股点评:上海电气(02727.HK)
核心观点:
1.2020年第三季度的净利同比大升125.2%至人民币8.23亿元,好于预期。主要因为强劲的2020三季度业绩表现。公司于前三季度的收入和净利润分别达人民币825.32亿元(同比上升9.7%)和人民币23.45亿元(同比上升6.0%)。公司于2020年前9个月的毛利率同比微降0.8个百分点至18.3%,而第三季度的毛利率则同比回落1.8个百分点至15.6%。
2.国内于2020年前10个月对电力板块的总投资额达人民币6,842亿元,同比大升24.9%。其中,对电源工程完成投资为人民币3,471亿元,同比急升68.1%;而对电网的投资为人民币3,371亿元,同比微降1.3%。全国于期内对水电和风电的投资分别同比激增10.9%至人民币712亿元和126.7%至人民币1,835亿元。可再生能源的投资占期内国内总电源工程完成投资的92.2%,我们预计未来五年的电源工程投资仍将以可再生能源为主。
3.乘风破浪,多举措积极应对能源结构转型升级。在火电领域,公司燃煤调减燃气调增,蓄力能源转型。燃煤发电技术方面,公司引领超临界与超超临界、二次再热、IGCC等节能减排发电技术,同时积极参与推进燃机技术国产化进程。公司火力发电设备工程遍布全球30多个国家和地区,装机容量超9,200万千瓦。在风电领域,公司是海上风电绝对龙头,国内市占率达到40%。到2020年中,公司在手风电设备订单570.9亿元,比2019年末增长90.4%;其中海上风电设备订单389.4亿元,增长126.9%。风电业务分拆上市+“风云2.0”智能运维,未来有望助推公司风电业务发展再提速。新能源大潮下,储能或成电力发展刚需,公司在锂电池、液流电池、燃料电池和退役电池系统等方面积极布局,并通过参股并购快速打通储能锂电全产业链。
重点关注:
1.美国白宫:美国总统拜登将于周三签署几项与气候变化有关的行政命令;拜登的命令包括增加政府购买来自美国的清洁能源和新能源汽车的措施。在大盘承压外围调整的背景下,留意光伏板块、新能源汽车板块的市场强势,尤其比亚迪(01211.HK)、赣锋锂业(01772.HK)、保利协鑫能源(03800.HK)、新特能源(01799.HK)等股价波动。
2.海外经济复苏补库存叠加新兴场景涌现,驱动半导体行业景气度贯穿全年。根据SIA,20年11月全球半导体销售额达394亿美元(YoY+7.5%),20年初以来持续同比增长。关注港股:中芯国际(00981.HK)和华虹半导体(01347.HK)。
公司简讯:
1.2021年1月25日,龙源电力(00916.HK)遭WellingtonManagementGroupLLP在场内以每股均价12.664港元减持好仓79.23万股,涉资约1003.4万港元。减持后,WellingtonManagementGroupLLP最新好仓持股数目为400,310,971股,持好仓比例由12.01%下降至11.99%。
2.2、2021年1月26日,虎都(02399.HK)遭股东张报国以每股均价3.44港元减持1510万股,涉资约5194.4万港元。减持后,张报国最新持股数目为90,476,732股,持股比例由5.49%下降至4.70%。
3.思捷环球(00330.HK)公告,拟按于记录日期每持有2股股份获发1股供股股份的基准透过以认购价每股供股股份0.75港元发行不少于943,605,781股供股股份(假设于记录日期或前并无进一步发行或购回股份)及不超过956,953,281股供股股份(假设于记录日期或前并无进一步发行或购回股份,惟尚未行使购股权获悉数行使后发行股份除外)。供股的相关估计所得款项净额(经扣除相关开支后)将不少于约6.89亿港元及不超过约7亿港元。
4.泰格医药(03347.HK)公布,于2020年1月1日至2020年12月31日,预计归属于公司股东的净利润为人民币16.83亿元至人民币18.10亿元,同比增长100%至115%;预计扣除非经常性损益后的净利润人民币为6.70亿元至人民币7.42亿元,同比增长20%至33%。
5.禅游科技(02660.HK)公告称,公司预期截至2020年12月31日止年度公司拥有人应占净利润较截至2019年12月31日止年度将录得逾30%的增长。预期净利润增长主要是由于集团游戏内信息服务业务于截至2020年12月31日止年度录得收入增加。
6.卓越商企服务(06989.HK)公布,集团预期,与截至2019年12月31日止年度的公司权益股东应占净利润人民币1.785亿元相比,截至2020年12月31日止年度的公司权益股东应占净利润将录得约75%的增长。大幅增长乃主要由于截至2020年12月31日止年度(i)集团的在管物业的建筑面积增加;及(ii)增值服务的收入增加。
7.1月22日,摩根大通增持碧桂园服务(06098.HK)约866.23万股,每股作价66.9756港元,总金额约为5.8亿港元。增持后最新持股数目约为1.54亿股,最新持股比例为5.24%。
8.大悦城地产(00207.HK)发布公告,截至2020年12月31日止年度,公司连同其附属公司、联营公司及合营公司获得合同销售总面积约为65.3万平方米,合同销售总金额约人民币201.22亿元,同比增长67.3%。
9.药明生物(02269.HK)发布正面盈利预告,集团预期截至2020年12月31日止年度所录得的归属于公司权益股东的利润相比于上年同期归属于公司权益股东的利润增长65%以上。
10.神州控股(00861.HK)发布公告,相较2019年度取得归属于公司股东权益得利润约为3.02亿港元,集团预期截至2020年12月31日止年度取得归属于公司股东权益的利润按年大幅增长高于80%,利润在5.5亿港元以上。董事会认为集团预期的利润大幅增长主要是由于集团旗下的不同业务板块的持续增长以及运营效率的不断提高。
11.中国新城镇(01278.HK)公布,截至2020年12月31日止的12个月,集团预计录得净亏损约为人民币2.45亿元,而截至2019年12月31日止的12个月净利润约为人民币11,135万元。截至2020年12月31日全年录得亏损主要是由于计提中科院南昌科技园项目、秦皇岛棚改项目等相关的风险资产减值准备约人民币3.24亿元。
12.建业新生活(09983.HK)公布,预期截至2020年12月31日止年度的股东应占未经审核年内利润总额将较2019年12月31日止年度录得不少于80%的大幅增加。
13.金辉控股(09993.HK)公布,截至2020年6月30日止6个月,公司实现收益111.53亿元人民币,实现净利润10.46亿元人民币。此外,截至2020年9月30日止9个月,公司附属金辉集团实现收入154.2亿元人民币,净利润13.7亿元人民币。
14.先健科技(01302.HK)公布,于2021年1月27日,该公司收到国家药品监督管理局的正式书面通知,确认主动脉覆膜支架系统进入国家药品监督管理局创新医疗器械特别审查程序。该产品为该公司第13个进入国家药品监督管理局该程序的产品。
15.维达国际(03331.HK)发布公告,截至2020年12月31日止年度,总收益上升2.7%(按固定汇率换算增长:3.7%)至165.12亿港元。报告期内,毛利上升24.8%至62.23亿港元。行业竞争依然激烈,但受惠于木浆价格持续低企及优化的产品组合,毛利率提升6.7个百分点至37.7%。息税折旧摊销前溢利增长34.5%至36.01亿港元。息税折旧摊销前溢利率上升5.1个百分点至21.8%,反映了可持续的现金赚取能力。净利润大幅跃升64.7%至18.74亿港元。净利润率较去年上涨4.3个百分点至11.4%。每股基本盈利为156.5港仙(2019年:95.3港仙)。董事会建议派付末期股息每股37港仙。
国内外要闻:
1.2021年中国银保监会工作会议召开,会议指出,要切实加强对互联网平台金融活动监管。依法将金融活动全面纳入监管,对同类业务、同类主体一视同仁。加强对银行保险机构与互联网平台合作开展金融活动的监管。坚决遏制垄断和不正当竞争行为,防止资本在金融领域的无序扩张和野蛮生长。
2.统计局:2020年12月份,全国规模以上工业企业实现利润总额同比增长20.1%,单月连续7个月较快增长,前值增15.5%;全年规模以上工业企业实现利润总额64516.1亿元,比上年增长4.1%;2020年末,规模以上工业企业资产负债率为56.1%,比上年末下降0.3个百分点。
3.上海市市场监管局表示,“严打茅台加价销售”消息不实。此前有媒体报道称,“上海地区工商局严打茅台加价销售,价格超过指导价1499元即没收并另处罚款,多家酒行商超下架茅台,有批发商表示本次活动为茅台联合本地工商打击加价销售。”
4.香港恒生指数1月27日收跌0.32%报29297.53点,恒生科技指数跌1.6%。生物医药股、汽车股、半导体板块跌幅居前,吉利汽车跌逾5%领跌蓝筹;中资电信、石油股明显走强,中海油涨逾6%,中国电信、中国移动涨逾5%;腾讯、美团、京东、小米均明显收跌,阿里逆市涨2.6%。全日大市成交2551亿港元。南向资金净买入港股235.3亿港元,开通以来累计净买入金额突破2万亿大关。
5.美联储宣布维持0%-0.25%的利率不变,符合市场预期。美联储还宣布将超额准备金率(IOER)维持在0.1%不变,将继续每月购买800亿美元的国债和400亿美元的住房抵押贷款支持证券(MBS),并且重申继续资产购买步伐,直到经济进一步大幅增长。美联储政策声明称,经济和就业复苏步伐温和,需求疲软以及低油价抑制了通货膨胀,委员们一致同意此次的利率决定(与上次会议一致),如果出现可能阻碍实现目标的风险,将准备适当调整政策立场;将致力于使用各种工具支持经济。
6.中国中药在香港暂停交易,停牌前涨6.7%;国药控股短线走高涨幅扩大至3%。消息称国药控股牵头的财团计划私有化中国中药,对其估值达33亿美元。
大行评级:
1.美银证券:上调康龙化成(03759.HK)目标价至201港元评级「买入」
2.摩通:下调平安好医生(01833.HK)目标价至122港元维持「增持」评级
3.瑞银:中移动(00941.HK)现估值低於历史平均市盈率维持「买入」评级
4.中金:升美团(03690.HK)目标价至426港元看好美团优选在履约模式上创新
5.大和:升申洲国际(02313.HK)目标价至174港元重申「买入」。
作者:艾德证券期货研究部
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2021-01-28
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