国债收益率走高,加密货币竞争,金价将跌破1800?


周一(1月11日),黄金白银延续上周五跌势,金价最低跌至1817.53美元,银价达24.346美元,令贵金属多头蒙受损失。分析师表示,美国国债收益率和美元走高是此次大规模抛售背后的主要原因。在国债受益增高,加密货币竞争的双重压力下,黄金日跌幅一度达到80美元。上周五(1月8日)10年期美国国债收益率攀升至1.1%以上,创2020年3月20日以来新高。

国债收益率走高,加密货币竞争,金价将跌破1800?

分析师认为,尽管日跌幅巨大,但黄金跌势可能尚未结束。

OANDA高级市场分析师爱德华·莫亚(Edward Moya)表示,“目前,国债收益率上升为美元提供了买盘,这是金价下跌的原因,有太多的机构利益分散在黄金以外。人们非常担心,随着当选总统拜登有望更成功地遏制新冠疫情,ETF的持有量将会下降。黄金正遭遇激烈的技术抛售。金价跌幅将在未来几天触及100美元,投资者应该关注美元走势。

莫亚表示,美元空头交易已经变得过于拥挤,因为美元空头头寸在2020年底达到了10年来的最高水平。华尔街的共识是,随着美联储(FED)成为最后一个加息的央行,美元将继续走软。但实际情况是,美元的看跌交易过于拥挤。美元反弹的过程中,一些黄金押注也将解除。

经济前景也仍然非常不确定,由于更严格的封锁和创纪录的新冠死亡人数,美国报告12月失去了14万个工作岗位。

金拓金属全球交易主管皮特·修(Peter Hug)表示,目前有两种催化剂导致黄金抛售,债券收益率上升和经济陷入困境导致了清算和套现,上周五的就业数据也表明,美国经济在第一季度可能会陷入困境。

修解释说,市场对坏经济消息的通常反应是资金流入,资金正从黄金中流出,转向现金,进入股市或10年期债券收益率。疫苗的推出也令人失望。在情况好转之前,跌幅还会延续。”

加密货币的竞争

越来越多的分析师认为,比特币正在从黄金那里抢走人们的注意力,而原本会定期流入黄金的资金,因为避险的吸引力,现在正流入比特币

相比之下,黄金上周下跌了125美元,而比特币上涨了逾1万美元,上周五创下了4.1万美元以上的历史新高。

莫亚指出,对许多投资者来说,这是一个重大的根本性转变,黄金的避险交易已经让位给加密货币,尤其是比特币。留意黄金的仓位时,可以看到从黄金转向加密货币的多元化发展。

Walsh Trading的联席董事肖恩·卢斯科(Sean Lusk)表示,比特币正迎来新的投资者,处于避险需求,他们纷纷涌入比特币市场。“比特币吸引了人们的注意力,这损害了黄金的吸引力。”

然而,莫亚表示,尽管加密货币的吸引力在短期内将对黄金造成压力,但比特币泡沫最终将破裂。届时的通胀对冲可能会支撑金价走强。许多分析师同意这一评估,因为他们认为2021年金价看涨的理由仍未改变。

T.D.证券策略师指出,从长远来看,“蓝色”参议院将继续推动美元进一步下跌,进一步支撑大宗商品,特别是贵金属。通货再膨胀的有利因素和大规模的货币供应增长应该仍然会转化为黄金价格的强劲走势。

金价有可能跌破1800美元

莫亚表示,“本周的支撑点在1770美元,这是2020年11月的低点。我希望金价保持在1850美元左右。金价确实有跌破这一支撑点的可能,但我不认为它会跌破1800,价格最终会稳定下来。”

卢斯科补充称,2020年12月金价就从低点成功回弹至1850美元附近,现在可能也会出现这种情况。他指出,上周五的大量抛售是技术性的。12月中旬的低点$1,800-20 需要保持住,如果跌至1800美元,2021年将下跌约5%。如果金价收在每盎司1828美元以下,金价将回落至每盎司1800美元,这将为每盎司1778美元打开大门。

LaSalle Futures Group高级市场策略师查理·内多斯(Charlie Nedoss)警告称,跌穿1820美元将触发在该水准下方的止损位,下一个止损位将是1800美元。

本周关注

本周需要关注的关键数据包括周三的美国通胀数据,周四的初请失业金人数,以及周五的PPI和零售销售数据。

11月零售销售大幅下滑,预计12月数据仍然疲软,特别是考虑到美国加州作为美国人口最多的州仍然限制出行。荷兰国际集团(ING)首席国际经济学家(James Knightley表示:交通流量数据显示,零售和娱乐场所的客流量一直在放缓,由于假期前后人流减少,我们猜测购买礼物的人也会减少。

美联储主席鲍威尔也定于周四在普林斯顿大学本德海姆金融中心举办的虚拟会议上发表讲话。

本周,美联储将发表大量讲话。现在10年期美国国债收益率已经达到1.10,这可能会给美联储敲响警钟。他们希望曲线变陡,但不希望一下子就变陡。在控制收益率曲线方面,美联储可能会更加直言不讳。面临断膨胀的赤字,他们不能让利率升得太高。”

国债收益率走高,加密货币竞争,金价将跌破1800?
现货黄金日线图)

北京时间13:41,现货黄金报1840.01美元/盎司

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