INE原油延续强劲涨势,沙特带头减产,市场关注稍后非农报告


周五(1月8日)上海原油价格收盘上涨,主力合约2102终盘收于336.5元/桶,涨8.9元/桶,涨幅2.72%。

周五油价上涨,继续受沙特承诺进一步减产的的支持,此外美国股市强劲的表现也带动了油价走高。民主党包揽了美国国会和白宫,为今后更多刺激措施打下基础,这推动市场风险偏好情绪,同时支撑油价攀升。不过,美国疫情形势依然严峻,这限制油价的涨势。稍后原油市场密切关注美国即将公布的非农就业报告。

INE原油延续强劲涨势,沙特带头减产,市场关注稍后非农报告

期货合约和成交情况一览

INE原油延续强劲涨势,沙特带头减产,市场关注稍后非农报告

交易综述与交易策略

上海原油价格大涨,主力合约2102终盘收于336.5元/桶,涨8.9元/桶,涨幅2.72%。

INE原油延续强劲涨势,沙特带头减产,市场关注稍后非农报告
(INE原油日线图)

交易逻辑:美油周五延续涨势,各周期均线均拐头向上,多头趋势明显,后市仍然继续看涨。不过短期来看,油价涨势似乎有些疲态,不排除价格可能会有所调整,所以投资者不要着急追买,耐心等待机会买入,如果价格能够站稳330上方,那么后市价格有望进一步攀升。

支撑位:INE原油330.0,美油49.50

阻力位:INE原油348.0,美油52.50

中国及海外消息

EIA天然气报告:美国天然气库存总量为33300亿立方英尺,较去年同期增加1380亿立方英尺,同时较5年均值高出2010亿立方英尺;

本周,沙特决定2、3月份单方面减产100万桶/日,引发油价急剧上涨,美国基准原油的最近交割月合约有望自5月份以来首次高于次月合约;期货贴水意味着市场预计需求好转,最近两个12月合约已经表现出远期贴水;

伊朗否认韩国代表团到访与被扣押韩国油轮有关;
伊朗外交部发言人哈提卜扎德7日说,韩国一代表团抵达德黑兰,将与伊方讨论“被冻结的伊朗在韩资产与资金问题”。他同时否认这一访问与4日被扣押的韩国油轮有关。(新华网)

非农就业数据预测:经济复苏的漫长道路将更长;
① 2021年开局动荡,尽管失业率预计将稳定在6.7%,但12月份的非农就业数据预计仅增加10万个新职位。平均每小时收入预计将温和增长0.2%,而年度数据预计将保持在4.4%不变。
② 这些天来,对疫苗的希望提振了市场,投机兴趣转化为今年下半年经济的复苏。各国政府和央行推出的大规模刺激措施,也刺激了对风险较高资产的需求,损及美元
③ 与此同时,美国的政治混乱仍在继续。在乔治亚州的决选中民主党获胜后,参议院最终确认了拜登的胜利。目前民主党控制着参众两院。美国现任总统特朗普一直声称选举是欺诈的,尽管还没有被证实。他的支持者在周三冲击了国会,事情失去了控制。然而,金融市场对这一事件几乎没有反应,而华尔街股市继续上涨至历史高点。
④ 市场预期与领先指标一致,这些指标预期12月就业岗位创造疲软。11月,新增就业岗位仅为24.5万个,而自6月达到478万个以来,新增就业岗位的主要数字一直呈下降趋势。
⑤ 最新的Challenger裁员报告显示,美国公司计划在12月裁员77030人。官方报告显示,2020年,宣布裁员2304755人,比2019年宣布的592556人增加289%

中石化将与光伏企业合作,加大对新能源领域的投入;
① 1月7日,中石化邀请协鑫集团、天合光能、隆基集团、中环电子等4家新能源企业,共同召开新能源产业发展视频对话会,未来将围绕新能源产业链开展合作,实现共赢发展。具体包括:合作建设大型集中式光伏发电、制氢、运氢、加氢设施,加大电池材料方面的技术攻关力度,合作推进光伏、氢能等新能源项目的落地,推动风光氢一体化分布式能源示范工程建设;
② 华创证券指出,我国已经提出2030年前碳排放达峰,做为国有企业,中石化正在积极响应号召,加大对新能源领域的投入。去年8月,中石化资本入股了亚玛顿集团全资子公司凤阳硅谷智能,布局超薄光伏玻璃产业链;12月,中石化资本又入股了常州百佳年代薄膜科技股份有限公司,布局光伏胶膜产业。“十四五”期间国内装机高速增长信号愈发明确,预计2021年国内光伏装机同比增长67.3%;
③ 相关标的:通威股份、京运通、天合光能、隆基股份、福斯特

世卫专家:变异新冠病毒将成2021年新挑战;
世界卫生组织欧洲区域办事处主任克卢格7日在哥本哈根举行线上记者会时说,进入2021年世界拥有了疫苗等应对新冠疫情的新工具,但同时也面临病毒变异等新挑战。克卢格说,世卫组织欧洲区域办事处负责的53个国家中,已有22个国家发现了变异的新冠病毒毒株。变异病毒传染性更强,引发病症的严重程度并无变化。如果不加强控制以减缓其传播,将对当前已承压的医疗系统产生更大影响。(新华社)

美国上周未从沙特进口任何原油,为35年以来的首次;
① 美国上周没有从沙特阿拉伯进口任何的原油,为35年以来的首次,短短几个月前,沙特还威胁向深受疫情打击的石油市场输出大量的原油,从而颠覆美国的能源行业;
② 去年10月,从沙特离港、输往美国的石油出口量大幅走低。由于油轮离开沙特后需要大约6周时间才能抵达西部或墨西哥湾的进口终端,因此现在才刚刚开始反映出进口量的下降。根据美国能源信息管理局2010年6月以来的周度数据,这是该国首次没有从沙特进口原油。跨度更长的月度数据则显示,这是1985年9月份以来美国首次未从沙特进口原油;
③ 近日,石油输出国组织(OPEC)成员国和10个非OPEC产油国同意将产量下调创纪录的970万桶/天。虽然需求量仍未回到疫情前的水平,但是供应量的削减支撑了油价。过去一个月,市场寄望疫苗的推出可以帮助各国击败新冠危机,因而乐观地预计需求将会改善,促进油价走高;
④ 但是在世界其他国家复苏之际,美国仍然深处疫情当中,许多州感染人数创纪录,迫使新限制措施出台。在往年的需求旺季感恩节假期期间,美国汽油消费量跌至多年以来的最低水平。

机构观点

加拿大皇家银行对石油看涨,但认为下半年库存将减少;
加拿大皇家银行分析师在报告中表示,投资者将WTI原油现货溢价、欧佩克+行动限制下行风险、通胀担忧列为了将风险分配至能源领域的主要原因。在方向上,我们维持对油价的建设性展望,但金融票据市场与实物平衡之间的脱节,可能会导致一个旨在站稳脚跟的市场出现波动。年度大宗商品指数再平衡将在数月内再度证明其上升趋势。

分析师:如果美国骚乱加剧,油价将遭遇获利了结;
① Again Capital LLC合伙人John Kilduff称,如果国会大厦的骚乱更加严重,原油可能是容易遭遇获利回吐的市场之一。
② 他说,“这确实令人不安...这是个反常的局面,油价已经大幅上涨,所以当前境况为获利了结提供了一个好机会”。

分析师:油价要持续处于每桶55美元上方极度困难;
奥地利JBC能源表示,需求侧短期仍存在下行风险,OPEC和其他产油国的原油供应也可能因油价走高而增加,油价要持续处于每桶55美元上方极度困难。

道明证券:美油价格有望站稳50美元;
① 道明证券策略师认为,沙特减产和OPEC对需求疲软的灵活反应很可能会使美国原油期货价格在50美元/桶上方站稳脚跟,而布伦特原油价格在不久的将来也会升破55美元,由于OPEC+将在2月和3月出现大量库存减少,油价大幅反弹,这是OPEC+决定比先前预期的增产42.5万桶/日,以及沙特阿拉伯誓言单方面实施100万桶/日的自愿减产的直接结果,总的来说,能源市场将OPEC+的决定解读为新年礼物;
② 由于沙特减产以及总体愿意灵活应对需求疲弱,很可能会看到美国原油价格升向50美元,布伦特原油升破55美元,尽管如此,市场不应预期油价上涨将演变成远高于上述水平,因为价格上涨可能被视为给美国页岩生产商注入了活力,否则预计美国页岩生产商的产量增长前景将黯淡;美国的产出增长将无法抵消该协议所带来的大量库存减少,除非价格大幅上涨,超过盈亏平衡点,这表明地缘政治风险可能仍是2021年能源市场的主要下行风险。

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