INE原油收跌,OPEC+会议现两大“刺头”,且疫情恶化引发进一步担忧


周二(1月5日)上海原油价格小幅下跌,主力合约2102终盘收于311.1元/桶,跌2.8元/桶,跌幅0.89%。OPEC+产油国周一在从2月开始进一步增加产量的问题上产生了分歧,一些国家担心新冠封锁会打击需求,而俄罗斯和哈萨克斯坦则表示,需求复苏证明增产是合理的。该组织将于周二继续开会进行讨论。值得一提的是,海外新冠疫情仍在进一步恶化,可能会有更多的出行限制措施,这增加了油价短线面临的下行风险。

两名OPEC+消息人士表示,在会议上,俄罗斯和哈萨克斯坦支持增产,而沙特伊拉克、尼日利亚和阿联酋则建议保持产量稳定。Rystad Energy石油市场负责人Bjornar Tonhaugen在一封电子邮件中表示,有关2月份将延续1月份产量的预期最初提振了油价,但是俄罗斯和沙特阿拉伯之间的不和引起人们担忧OPEC+“难以达成明确共识,甚至出现更糟的情况。”
INE原油收跌,OPEC+会议现两大“刺头”,且疫情恶化引发进一步担忧

期货合约和成交情况一览

INE原油收跌,OPEC+会议现两大“刺头”,且疫情恶化引发进一步担忧

交易综述与交易策略

上海原油价格小幅下跌,主力合约2102终盘收于311.1元/桶,跌2.8元/桶,跌幅0.89%。
INE原油收跌,OPEC+会议现两大“刺头”,且疫情恶化引发进一步担忧
(INE原油日线图)

交易逻辑:美油周一冲高回落,距离50大关仅一步之遥,这对多头的信心造成重大打击,短线油价或偏向高位震荡。INE原油上方面临一条长期趋势线,若后市能突破则有望进一步上涨。若跌破上行趋势线则增加看跌可能。

支撑位:INE原油300.0,美油47.00

阻力位:INE原油322.7,美油50.00

中国及海外消息

焦炭期货创历史新高,去产能背景下供应持续偏紧
① 1月4日,焦炭期货主力合约涨逾4%,收报2929.5元/吨,创出该品种上市以来的新高。现货市场第12轮提涨开启,部分公司焦炭价格提涨100元/吨;
② 据上海有色网统计,高炉开工率已连续三周回升,节前抢购性补货将持续。供应方面,10月份以来,山西、河北、河南等地累积淘汰产能4000万吨以上,而新增产能仅1800万吨,且达产缓慢;
③ 华创证券指出,焦煤期货当天亦涨逾3%,接近历史新高。去年12月初,重庆发生重大煤矿安全事故,全国煤炭安全检查趋严,各类超产行为受到抑制。预计在春节前,安全生产等因素将持续影响供应。进口蒙煤可能继续受到疫情管控和口岸通关能力影响,焦煤总体供需将维持偏紧。(证券时报)

沙特阿拉伯12月石油出口量达到八个月高点
① 由于对东亚,特别是中国日本的出口增加,沙特阿拉伯上个月原油出口量达到4月份以来最高水平。彭博汇编的油轮跟踪数据显示,上个月观察到的沙特阿拉伯石油出口量达到每天670万桶,而11月则为每天600万桶;
② 在沙特石油出口增加之际,OPEC+正试图管理原油供应,以应对冠状病毒大流行给石油需求带来的威胁。该联盟目前正在开会以决定是否在2月提高产量。上个月初,该集团同意在1月份将日产量提高50万桶;
③ 石油产量和出口数据可能会存在差异,因为部分原油在国内消费,并且库存也可能增减。沙特阿拉伯是石油输出国组织中最大的产油国,因此也是其事实上的领导者,并历来遵守其根据OPEC+协议作出的产量承诺。

大部分OPEC+成员国反对2月份增产,俄罗斯持不同意见
① 包括沙特阿拉伯在内的大多数OPEC+成员国都反对下个月再次增加原油产量,而俄罗斯提议将增产规模提高到OPEC+协议能接受的上限;
② OPEC+这两个主要领导国家的意见相左可能导致另一场棘手的会议。尽管俄罗斯似乎势单力孤,但OPEC+的任何决议通常需要获得所有成员国的一致同意才能结束磋商;
③ 代表们表示,一直希望收紧供应的沙特能源大臣阿卜杜勒阿齐兹·本·萨勒曼最初的谈判立场是推翻OPEC+本月增产50万桶/日的决定,阿卜杜勒阿齐兹亲王还暗示可以接受将现有产量水平维持到2月份;
④ 阿卜杜勒阿齐兹在开场白中强调了高传染性的新冠病毒变异毒株给石油市场带来的风险,尽管疫苗的推出提振了油价,但疫情的最新变化增加了经济风险;
⑤ 周一 ,阿卜杜勒阿齐兹亲王在会议开始时说:“尽管这么说可能令人扫兴,但我还是敦促大家保持谨慎。该病毒的新变种是令人担忧且不可预测的”;
⑥ 不具名与会代表说,阿尔及利亚,尼日利亚,阿曼和阿联酋也赞成保持2月供应稳定。而哈萨克斯坦支持俄罗斯的立场;
⑦ 俄罗斯副总理亚历山大·诺瓦克没有公开表明立场,其称市场处于“更健康状态”,但也警告未来存在不确定性。

接种第一剂新冠疫苗后,美国国会众议员感染新冠病毒
去年12月刚接种过第一剂疫苗,来自美国得克萨斯州的国会众议员凯伊·格兰杰当地时间1月4日称自己感染了新冠病毒。值得一提的是,格兰杰收到检测报告之前,已参加了国会的投票活动。会上,另有多名感染者在场投票。近期,意大利也发生医护人员接种疫苗后感染的事件。专家称,只有打完两剂疫苗,且达到一定的时间后,才会真正实现免疫保护力。(观察者网)

柴达木盆地五年探明天然气储量312.1亿立方米
中国石油天然气集团公司青海油田分公司相关负责人表示,柴达木盆地五年探明天然气储量达312.1亿立方米。“十三五”期间,青海油田实现天然气年产量由60.8亿立方米升至64.0亿立方米,连续四年保持稳产。(中新社)

机构观点

华泰期货:OPEC+现分歧及疫情恶化导致周一油价先扬后抑
昨日油价先扬后抑,我们认为有两方面因素主导,一方面是限产联盟之间出现分歧,以沙特为首的国家建议2月份不要增产,而俄罗斯坚持增产50万桶/日,虽然50万桶/日对市场供需影响有限,但这反映了限产联盟内部分歧,沙特倾向于盯住需求的动态平衡策略,而俄罗斯倾向于在价格较高的环境下增产扩大市场份额,我们认为一季度限产联盟整体仍在12月限产框架内讨论,即便出现分歧对市场影响不大,但对3月份之后的限产政策带来较大不确定性。另一方面海外疫情显著恶化,美国新增感染人数达到30万人,英国实施全境封锁,海外流动性继续冻结,需求复苏推迟,昨日汽油跌幅明显大于原油,疫情带来的需求疲软仍旧是当前市场的最大利空。

东吴证券:大盘喜迎开门红,把握突破机遇期
① 东吴证券指出,目前市场连续放量上涨,做多情绪较为高亢,指数频频刷出新高,整体市场多头环境较好,但值得注意的是盘面已经开始出现分化,另外随着注册制新股的持续发行以及退市制度的逐渐完善,不少个股出现被边缘化的趋势;
② 操作上看投资者可保持较高的仓位,着重选择时下热点板块进行操作,积极调仓换股,把握较为难得的突破行情。

东北证券:市场有惯性上攻动作,以经济复苏和布局春季躁动行情为主要基调
① 东北证券指出,隔夜欧美市场高开低走、略有回落,道琼斯工业指数下跌1.25%、纳斯达克指数下跌1.47%,贵金属上涨而石油下跌、工业金属多数冲高回落;
② A股市场与海外市场存在弱相关性。就后市而言,预计1月份冲高回落再整固、震荡略多的形态演绎,短期仍在惯性冲高过程中、上证指数2018年的高点3587点附近仍有较大压力、估计尚难一冲而过;
③ 维持前期思路,目前市场处于震荡略多的春季行情过程中,节后市场仍有惯性上攻的动作,倾向于以经济复苏和布局春季躁动行情为主要基调,以仓位的渐进布局和板块的重点聚焦为主;
④ 方向上,有几个主线可参考:1、低估值的大金融;2、被美国制裁而外资抛售的部分中国核心资产、大国重器,其抛售可能在1月上旬结束,物极必反,彼时存在反弹机会。3、美元弱势、经济复苏下的顺周期资源周期类个股;4、受疫情受损较多的一些行业包括航空旅游乃至如血制品等细分行业的后期修复机会;5、热门题材的反复活跃,如新能源、军工、种业以及TMT核心资产等。

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