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市场梳理
新冠疫苗上市临近给市场带来了乐观情绪,全球股市平稳上涨,带动黄金从近期低点反弹向上,周一涨幅超1%,并有继续上攻的动力。值得关注的是,印度的疫情愈演愈烈,每日受感染人数已经超越美国,疫苗是未来整个经济和市场关注的重点。
从多头市场角度,市场并没有发生趋势上的逆转,基本面角度并没有明显变化,未来几年的时间里,利率市场仍然有可能进一步降低,美联储持续向市场注入资金,政府通过财政刺激措施拉高市场,乐观的投资者把回调都视为买入机会。而今年3月份牛市以来,美股只出现过2次超过5%的回调。
空头交易者则认为本轮美股牛市基于“FANMAG”科技股龙头,(Facebook(FB.US)、亚马逊(AMZN.US)、奈飞(NDLX.US)、微软(MSFT.US)、苹果(AAPL.US)以及谷歌母公司Alphabet(GOOGL.US)。而目前估值大幅飙升后,公司盈利是否能与估值相匹配,完全成为了空头的巨大筹码。
本周三大央行决议,美联储、日本和英国央行将公布利率决议,澳洲联储9月货币纪要,以及OPEC的原油市场报告将是市场的关注点。
此前美联储主席在鲍威尔讲话中指出,将引入平均通胀目标,就业数据优先于同涨2%的目标,美元实际利率跌至历史低位,并且美国财政部还将继续发行美国国债,5年期利率创出历史新低,10年期利率也跌至0.5附近,实际的负利率环境提升了黄金的吸引力。黄金ETF的持仓也持续增加,其持仓量已经超出德国的黄金储备。
评级机构惠誉将美国“AAA”评级展望从“稳定”下调至“负面”,美国信用实力正在弱化,包括抗疫刺激政策导致赤字增加。惠誉还指出,在疫情爆发前就已不断攀升的债务与赤字,已经开始侵蚀美国长期以来的信用实力。
年内美国总统大选来临,拜登的可能当选让华尔街担忧,将设置企业税28%,高于特朗普的21%税率,对于特朗普当选由减税带来的牛市可能带来致命打击。经民调拜登的支持率大幅领先特朗普,华尔街们正在担心这件事的发生。
根据高盛最近对拜登税收计划的推算,如果按照拜登的计划,标普500上市公司的盈利将会下降约12%,这将对股市产生不利影响。
白银
白银本轮疯涨自低位开始已接近38.2%,中短线将开启宽幅震荡,料盘整需要相当长的时间,才会开启新的上涨行情。
金银比率
同时在观察金银比时,白银的涨幅开始超过黄金,暗示市场的关注点甚至在白银等贵金属身上也有体现。目前黄金白银比率已经接近历史平均水平,暗示市场暂时将相对平静。
原油
随着欧美股市的巨震,原油在技术性达到第三目标位后,开始进入回调走势,但是一旦见底信号出来后,将是良好的中线多头机会,预期理想的价格在35附近介入。
VIX恐慌指数
市场恐慌指数连续下探,接近疫情刚爆发前的水平,目前报收30附近,走势存在在反转向上,市场波动性开始增强,并有可能继续加剧。
黄金技术分析
黄金谐波理论分析,月线级别的潜在上升空间已经符合蝴蝶形态极限反转位,基本面目前仍然看涨,目前大周期保持观望,小周期仍然逢低做多为主。
黄金在月线级别K线上有潜在见顶信号出现,对于黄金继续大涨需要保持谨慎,且黄金已连续5个月上涨,这在历史上也极少出现。目前黄金经过近200美金的大跌后,短期没有大涨的潜力,近期以震荡盘整为主,并形成新的三角形盘整区间,有上破三角形盘整的可能,但是上方仍会有压力导致黄金的再次回落。
日内做空1970止损1980目标一1955目标二1940
美元指数
美元指数连续V字反转,市场似乎随着疫情蔓延的趋势而变化。目前美元指数已经点跌破前期95的支撑位,开启快速下跌的过程,年内支撑位94.8也已跌破哦,目前属于超跌阶段,观望为主。
2020-09-15
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